10/04/2014
بلغ 12.5 مليار دولار
الاكتتاب في صكوك «الكهرباء» يزيد على 5 أضعاف المبلغ المطلوب
نمو الطلب على صكوك الشركة مكنها من تعديل السعر الإرشادي للعائد على تلك الصكوك."الاقتصادية"
قالت الشركة السعودية للكهرباء "إن حجم الاكتتاب النهائي لصكوك الدخل الثابت التي تم الترويج لها في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا وصل إلى 12.5 مليار دولار، تمثل ما يزيد على خمسة أضعاف المبلغ المطلوب".
وأوضحت الشركة في بيان لها على موقع "تداول" أن الطلبات من قبل مستثمري الدخل الثابت نمت بشكل سريع، ما مكن الشركة من تعديل السعر الإرشادي إلى 4.0 -4.25 في المائة لشريحة العشر سنوات، و5.5 في المائة 5.625 في المائة لشريحة الـ 30 عاماً. واستمر سجل الأوامر قوياً بعد التعديل السعري، ما مكن الشركة من إقفال السجلات على الحد الأدنى للتسعير الإرشادي المعدل البالغ 4.0 في المائة لشريحة العشر سنوات، و5.5 في المائة لشريحة الثلاثين عاماً.
وقد حصل المستثمرون الأمريكيون والشرق أوسطيون على الحصة الأكبر من التخصيص في الصكوك التي تستحق بعد 30 عاماً بنسبة 31 في المائة، و30 في المائة على التوالي، ومن أوروبا بنسبة 20 في المائة، ومن آسيا بنسبة 19 في المائة. أما الصكوك التي تستحق بعد عشر سنوات فقد شهدت طلباً كبيراً من المستثمرين من منطقة الشرق الأوسط وأوروبا بنسبة 34 في المائة و23 في المائة على التوالي، تليهما المؤسسات الدولية وآسيا والولايات المتحدة الأمريكية بنسبة 17 في المائة، و16 في المائة، و10 في المائة على التوالي. ولقد تمكنت الشركة من خلال هذا من تمديد استحقاقات ديون الشركة لفترة أطول بما يتناسب وعمر الأصول، وتوسيع قاعدة المستثمرين الدوليين للشركة. واستطاعت الشركة تسعير إصدارها الأخير من الصكوك بأقل من السعر العادل إذا ما قورن بالعوائد على صكوك الشركة المتداولة بما يقارب 22 نقطة أساس و16 نقطة أساس على الصكوك ذات الأجل لعشر سنوات و30 سنة على التوالي.
وكان قد تم تعيين كل من المصارف "دويشته بانك" و"إتش إس بي سي" و"جي بي مورجان" مديرين للطرح واستقبال العروض، إضافة إلى "ميزوهو سيكيوريتيز" مدير طرح مشارك.
وأعلنت الشركة السعودية للكهرباء في أواخر آذار (مارس) الماضي عزمها القيام بسلسلة من الاجتماعات مع مستثمري الدخل الثابت في أوروبا وأمريكا، وبدأت عملية بناء سجل الأوامر بعد هذه الاجتماعات مع المستثمرين.
وتم إعلان السعر الإرشادي الأولي بمعدل يُراوح بين 4.25 و4.375 في المائة لشريحة الصكوك التي تستحق بعد عشر سنوات، ومعدل يُراوح بين 5.625 و5.75 في المائة لشريحة الصكوك التي تستحق بعد 30 عاما.
يُذكر، أن إصدارات الشركة السعودية للكهرباء من الصكوك تتمتع بطلب كبير من المستثمرين في الولايات المتحدة، خصوصا الصكوك ذات أجل الاستحقاق الطويل.
